Михаил Малиновский

Михаил Малиновский

Партнер

T: +7 495 122 05 17
E: mihael.malinovskiy@lecap.ru


Специализация
  • рынки акционерного капитала

  • рынки долгового капитала

  • реструктуризация долга

  • структурные продукты

  • слияния и поглощения

  • венчурный капитал

  • деривативы

Профессиональный опыт

Михаил консультирует крупнейшие инвестиционные банки, корпорации и инвестиционные фонды. Он является членом Экспертного совета по секьюритизации финансовых активов, созданного Банком России.

Рынки акционерного капитала

Представляя интересы эмитентов, Михаил принимал участие в 15 публичных размещениях акций на российском и международном рынках и более чем в 30 частных размещениях. 

Его недавний опыт включает юридическое сопровождение:

  • IPO ПАО "РуссНефть" на Московской бирже на общую сумму 32,4 млрд рублей – первое за десять лет IPO нефтяной компании в России

  • IPO ПАО "Финансовая группа БУДУЩЕЕ" на Московской бирже на сумму 11,7 млрд рублей – первое IPO НПФ в истории российского рынка ценных бумаг

  • IPO ПАО "НПК ОВК" на Московской бирже на общую сумму 9,028 млрд рублей, а также последующее SPO на сумму на общую сумму более 5 млрд рублей

  • IPO ПАО "Европлан" на Московской бирже на сумму 3,274 млрд рублей, а также последующее SPO на сумму 15 млрд рублей

  • IPO ПАО "Новороссийский комбинат хлебопродуктов" на Московской бирже на сумму 3,7 млрд рублей

Рынки долгового капитала

Обширный опыт Михаила на рынках долгового капитала включает сопровождение более 100 выпусков облигаций, включая выпуски биржевых облигаций, еврооблигаций, структурных облигаций, а также субординированные выпуски. Для отдельных выпусков он также разрабатывал механизмы повышения кредитоспособности. Кроме того, Михаил обладает уникальными знаниями и опытом в области размещения иностранных ценных бумаг в России. Он также консультирует ведущие банки по вопросам российского законодательства в рамках проектов по секьюритизации российских ипотечных кредитов. 

Его недавний опыт включает:

  • консультирование ОАО "Теле2 - Санкт-Петербург" по уникальному проекту возвращения облигаций серий 04 и 05 в обращение - впервые в российской рыночной практике были изменены ранее установленные ставки купонного дохода по облигациям, выкупленным их эмитентом в полном объеме

  • сопровождение процедуры допуска облигаций SovCom Capital D.A.C. к публичному обращению в Российской Федерации. Облигации были предназначены только для квалифицированных инвесторов – это первый подобный прецедент на российском рынке

  • сопровождение выпуска структурных облигаций с обеспечением по иностранному праву на общую сумму 10 млрд рублей

  • разработку структуры и реализацию механизма для выкупа части облигаций IFC серии 03, а также распределения среди владельцев облигаций серий 01–03 дополнительной выплаты

  • сопровождение выпуска облигаций с ипотечным покрытием АО "ЮниКредит Банк" на сумму 4 млрд рублей

Реструктуризация долга

Михаил участвовал более чем в 15 проектах по реструктуризации публичного долга, включая ноты участия в займе и кредитные ноты. 

Его опыт реструктуризации по новому законодательству включает юридическое сопровождение:

  • реструктуризации облигаций ПАО "ГЕОТЕК Сейсморазведка" серии 01 (Премия Cbonds Awards 2016 в номинации "Реструктуризация года")

  • реструктуризации биржевых облигаций ПАО "ДВМП" серий БО-01 и БО-02

  • реструктуризации облигаций ПАО "Мечел" серий 13-14, 17-19 и 04 на общую сумму 30 млрд рублей, в том числе сопровождение проведения ОСВО (Премия Cbonds Awards 2015 в номинации "Реструктуризация года" – "Мечел, 13") 

Корпоративное право и M&A

Михаил обладает обширным опытом консультирования российских и иностранных клиентов в проектах по приобретению российских активов (в том числе в рамках добровольного или принудительного выкупа), в масштабных корпоративных реорганизациях, а также в сделках по слиянию (присоединению) компаний. 

Его опыт включает:

  • разработку структуры и сопровождение корпоративных реорганизаций АО "Бизнес-Недвижимость", АО "Лидер-Инвест" и АО "Рент-Недвижимость" (группа АФК "Система") в форме выделения, осуществляемого одновременно с присоединением 

  • консультирование ОАО "СИТРОНИКС", крупнейшего производителя и экспортера микроэлектроники в России и странах СНГ, в рамках корпоративной реорганизации в форме выделения с передачей части прав и обязанностей ОАО "СИТРОНИКС-Н" и ЗАО "РТИ-Микроэлектроника" 

  • юридическую поддержку при создании ряда совместных компаний, включая ОАО "ОНК", ООО "Финальянс", ряда компаний с участием инвестиционных подразделений Сбербанка 

Частные (прямые) инвестиции (private equity)

Михаил регулярно консультирует российские и иностранные инвестиционные фонды по вопросам реализации сделок, включая венчурные инвестиции в России, LBO и создание совместных компаний за рубежом. 

Его недавние проекты включают:

  • подготовку акционерного соглашения для инвестиционного фонда, создаваемого и функционирующего в российском правовом поле на базе российского ООО

  • консультирование венчурного фонда по проекту привлечения инвестиций компанией в сфере электронного микрокредитования, включая подготовку финансовой и юридической документации по проекту, а также разрешение корпоративного спора акционеров

  • консультирование венчурного фонда по проекту привлечения инвестиций системой мобильных платежей, включая выстраивание эффективной холдинговой структуры и подготовку полного комплекта документации по проекту 

  • консультирование ООО "Контрол лизинг" в рамках привлечения стратегического инвестора, включая подготовку и согласование акционерного соглашения, а также консультирование в отношении привлечения финансирования 



quotes.png

[клиенты] рекомендуют Михаила Малиновского, "способного быстро принимать решения"

The Legal 500 2016: Коммерческое право, корпоративное право и M&A




Образование

Михаил с отличием закончил Московскую государственную юридическую академию в 2008 году, после чего продолжил изучение права в Российской школе частного права. В 2011 году Михаил закончил аспирантуру Института законодательства и сравнительного правоведения при Правительстве РФ, а в 2014 году прошел курс по привлечению капитала (Raising capital. Cambridge General Management Certificate).

Владеет английским и французским языком.

Публикации


Назад