• 250+ выпусков облигаций
• 500+ выпусков акций
• 1000+ проектов структурных облигаций
• 70+ долговых реструктуризаций
• 40+ сделок по изменению условий выпусков еврооблигаций
• 15+ проектов по выкупу акций
• 300+ проектов с СФО/СОПФ
• 7 редомициляций

• Лучшая юридическая фирма на рынке облигаций — Cbonds Awards 2012–2023: двенадцать лет
• Награды Cbonds Awards: «Лучшая сделка первичного размещения в сегменте high-yield» — 2020, «Дебют года» — 2019, «Лучшая сделка иностранного эмитента» — 2017, «Реструктуризация года» — 2015 и 2016
• Лучшая юридическая фирма на рынке IPO PREQVECA IPO Awards 2024
• Признание команды ведущими российскими и международными рэнкингами в сфере юридических услуг: Право.ru-300, Коммерсантъ, Chambers Europe, IFLR1000, The Legal 500

Мы в равной степени сильны во всех сделках с ценными бумагами: от plain vanilla до IPO и структурных бумаг. При этом мы не просто следуем техническому заданию, а можем предложить новую структуру или новый инструмент, который позволит клиенту более эффективно решить поставленную задачу.

• Акции. Мы помогаем организаторам и эмитентам в IPO и SPO на российских и иностранных площадках, а также в размещениях акций по закрытой подписке. Выполняем самый широкий функционал: от разработки структуры до сопровождения процедур раскрытия информации, в том числе сопровождаем получение публичного статуса, эмиссию и листинг акций, готовим проспект ценных бумаг и международный инвестиционный меморандум.
• Pre-IPO. Мы оказываем поддержку крупным компаниям и стартапам в разработке и реализации механизмов pre-IPO финансирования с учетом особенностей каждого конкретного кейса. В частности, мы участвуем в структурировании нескольких сделок балансовых и внебалансовых конвертируемых облигаций и ЦФА в целях Pre-IPO финансирования и видим большой интерес на рынке к таким инструментам.
• Реструктуризация долга. Мы без преувеличения лидируем на российском рынке реструктуризации долга: мы участвовали в 25+ проектах реструктуризации, два из которых — Мечел и Геотек — получили награду Cbonds Awards. Количество успешно завершенных нами проектов превышает 95%. Мы поможем выбрать оптимальную модель реструктуризации, сбалансировать интересы эмитента и инвесторов и провести ОСВО.
• Секьюритизация. В 2000-х наш партнер Юрий Туктаров помогал развивать ипотечную секьюритизацию в России. В 2010-х мы сфокусировались на секьюритизации финансовых активов (неипотечной секьюритизации): мы первыми сопровождали проекты секьюритизации прав требования по долгосрочному контракту оказания услуг, секьюритизации портфеля проблемной задолженности.
• Представитель владельцев облигаций (ПВО). Согласно текущему законодательству вам понадобятся услуги ПВО, если вы планируете выпуск облигаций с обеспечением или сделку секьюритизации. Мы также рекомендуем привлекать ПВО к проектам реструктуризации публичного долга. Наш представитель владельцев облигаций LCPIS имеет большой опыт выполнения как стандартного, так и расширенного функционала и занимает первое место в рейтинге ПВО по версии ИА Cbonds по итогам 2017–2023 гг.
• Сделки с ценными бумагами: реорганизации и выкуп акций. Эмитенты в процессе своей жизни сталкиваются со множеством задач, обусловленных как внутренними, так и внешними обстоятельствами. Продажа бизнеса, передача актива с компании на компанию внутри группы, усиление контроля над компанией и многое другое. Мы осуществляем консультации по реорганизации и выкупу акций, возникающие в связи с любыми вопросами жизнедеятельности эмитента. За нашими плечами уже не один решенный кейс из, казалось бы, неразрешимых ситуаций.
• Судебные споры на финансовых рынках. Наши адвокаты могут оказать поддержку на любой стадии проекта, начиная с этапа структурирования — для оценки возможных рисков, и вплоть до исполнения судебного акта. Особенностью наших адвокатов является в том числе ориентация на ценнобумажные кейсы: пожалуй, без ложной скромности, никто на российском юридическом рынке этим не занимается так глубоко.

• IPO. Мы участвуем в сопровождении крупных российских сделок IPO. В рамках сопровождения сделок IPO мы предлагаем как стандартные услуги, обычно оказываемые юридическими фирмами, так и уникальные услуги, позволяющие делать IPO быстрее и эффективнее для компании, ее акционеров и менеджмента: участвуем в структурировании опционных программ менеджмента, готовим гайды по процессу и условиям сделки, проводим образовательные мероприятия для подготовки к IPO.
• Облигации и другие продукты с фиксированной доходностью (fixed income). Если это ваш первый облигационный заем, мы поможем определиться с типом облигаций: коммерческие или биржевые, отдельный выпуск или программа, а также со структурой и параметрами выпуска.
• Структурные облигации. Это наша большая гордость: в 2018 мы помогали разрабатывать закон о структурных облигациях, благодаря которому теперь нет необходимости уходить в другие юрисдикции, чтобы реализовать выпуски финансовых инструментов с деривативными элементами. А уже в 2019 году мы сопроводили первые такие выпуски. Мы также структурируем выпуски с обеспечением по иностранному праву и разрабатываем формулы определения дополнительного дохода.
• Зеленые, инфраструктурные и социальные облигации. Мы всегда находимся в тренде, поэтому активно развиваем тематику проектных облигаций. С каждым годом наблюдаются все более положительные нормативные тенденции для эмитентов таких облигаций. Мы со своей стороны участвовали уже не в одной концессионной сделке, и активно разрабатываем тему «зеленых» финансов и «зеленых» облигаций.
• Субординированные облигации. Нас выбирают не только корпоративные клиенты, но также крупные и малые банки. Мы осуществляем консультационную поддержку по подготовке выпусков субординированных облигаций для банков, иногда нас просят решать и задачи по конвертации таких облигаций в иные инструменты.
• Редомициляция. Мы активно оказываем по юридическому сопровождению процедуры редомициляции компаний в российскую юрисдикцию, а также выпусков акций в ходе редомициляции. Так, мы оказали юридическую поддержку первой редомициляции публичной компании с "многоголосыми" и конвертируемыми акциями в Россию (редомициляция публичной компании VK Company Limited - головоной компании группы VK (бывш. Mail.ru group) из Британских Виргинских Островов в Россию). В результате длительных обсуждений удалось выработать и согласовать формулировки по применению норм зарубежного права, а также урегулировать порядок конвертации многоголосых акций в случае их отчуждения.
• Rating advisory. Мы отлично знаем методологии рейтинговых агентств и успешно структурируем выпуски ценных бумаг по российскому и иностранному праву таким образом, чтобы обеспечить присвоение им таргетируемого рейтинга. Наши юридические заключения (legal opinion) признаются тремя ведущими международными рейтинговыми агентствами (Moody's, Fitch, S&P) и национальными российскими рейтинговыми агентствами.
• Размещение ценных бумаг иностранных эмитентов в России. Мы работаем с эмитентами из стран СНГ, которые хотят разместить облигации на российском рынке: мы помогли привлечь финансирование казахстанским КТЖ и Samruk-Kazyna Construction и белорусскому Евроторгу. В наших планах расширять сотрудничество за пределами СНГ, так как спрос на российскую инфраструктуру растет.

Мы хорошо понимаем рынок благодаря участию в ключевых комитетах и советах, в которых также участвуют представители эмитентов, регулятора, инфраструктуры и профучастников:

• Экспертном совете по рынку долгосрочных инвестиций при Банке России
• Экспертном совете по секьюритизации финансовых активов при Банке России
• Комитете по первичному рынку акций Московской Биржи
• Совете по деятельности инвестиционных советников СРО «НФА»
• Комитете по законодательству и регулированию на финансовом рынке СРО «НФА»
• Клубе организаторов облигационных выпусков СРО «НФА»
• Совместном Комитете по секьюритизации СРО «НФА» и Ассоциации «Россия»
• Рабочей группе по правовому регулированию корпоративных отношений МФЦ

Являемся одним из двух аккредитованных Московской биржей валидаторов оценки для включения российских компаний в MOEX START.

Мы очень хотим, чтобы российский рынок развивался в соответствии с международными практиками. Поэтому мы инвестируем наше время в проработку новых финансовых инструментов и повышение качества практики для существующих продуктов: от первых шагов по развитию ипотечной секьюритизации еще в 2000-х до разработки законопроекта и сопровождения первых выпусков российских структурных облигаций в 2019 году.

Мы считаем абсолютно необходимым делиться знаниями и передавать накопленный опыт, поэтому мы проводим курсы о рынках капитала и корпоративных финансах: для будущих специалистов — в Вышке, для регулятора — в Корпоративном Университете Банка России, для потенциальных эмитентов — в Сколково. Мы также регулярно выступаем на ключевых мероприятиях и проводим их сами и в партнерстве с Московской биржей.